* 개방형 모기지(Open Mortgage): 모기지 대출금을 벌금 없이 아무 때나 갚을 수 있습니다. 하지만, 이자율이 폐쇄형에 비해 높습니다.

* 폐쇄형 모기지(Closed Mortgage): 정한 대출기간 내에 더 갚거나 완납을 할 수 없습니다. 하지만, 개방형에 비해 이자율이 저렴하고 대출기관에 따라서는 벌금 없이 10~20%를 매년 더 갚을 수 있도록 허용하는 곳도 있습니다. 만약 조기완납을 원한다면 일정한 벌금을 내면 가능합니다. 가까운 미래에 집을 팔 의향이 없다면 이 폐쇄형 모기지를 택하는 것이 좋습니다.

*모기지 생명보험; 이것은 위에 말한 High Ratio Mortgage를 구입할 때 필수적으로 준비해야 하는 모기지 보험과 다른 것입니다. 이 보험은 모기지 종류에 상관없이 모기지 신청자가 사망했을 때 가족과 집을 보호하기 위한 것입니다. 다만, 이 경우 은행을 통한 보험보다는 개인적으로 단기생명보험을 구입하는 것이 더 낫다고 제 칼럼 전반부 보험란에서 자세히 설명을 했으니 참고하시기 바랍니다.

*HELOC(Home Equity Line of Credit) : 이것은 한마디로 집을 담보로 금융기관에 신용계좌를 개설하는 ‘주택담보대출’입니다. 그리하여 마치 정상적인 Line of credit 계좌처럼 돈이 필요할 때 언제든지 대출해 쓰거나 갚을 수 있습니다. 건물의 모기지 납부상태에 따라 대출한도가 정해지겠지만, 대출한 금액에 대해서만 이자를 내면 됩니다. 게다가 대출이자는 일반 모기지 이자율보다 조금 더 높은 정도이니 신용카드 같은 빚이 많다면 HELOC으로 대치하여 상당한 이자분을 절약할 수 있습니다.

*Foreclosure 와 Power of Sale:모기지를 갚지 않으면 일반적으로 금융기관에서 FORECLOSURE 또는 POWER OF SALE 로써 처리를 합니다. Foreclosure 함은 금융기관이 건물의 소유권을 취득하는 것입니다. 즉, 건물을 압류하여 마음대로 처분을 할 수 있습니다. 경우에 따라서는 시세차의 결과를 얻을 수도 있습니다만, 법원을 거쳐야 하고 시간과 비용이 많이 드는 단점이 있습니다.

Power of Sale 이란 금융기관이 법원을 통하지 않고 건물을 싼값에 팔아치우는 것입니다. 즉, 신속히 건물을 처분할 수 있기에 Ontario 주를 비롯한 몇몇 주에서는 FORECLOSURE 보다 더 인기가 있습니다만, 다른 채무자와의 관계 때문에 금융기관이 손해를 볼 수 있는 단점이 있습니다.

*Re-Finance(재융자): 재융자 받는다는 의미는 현재의 계약을 파기하고 새 계약으로 대출을 받는다는 뜻입니다. 이미 비싼 모기지이자율로 계약을 하신 분 중에는 지금과 같은 낮은 이자율로 모기지를 재융자 받는 것도 생각해 볼 수 있습니다. 하지만, 누구에게나 재융자를 한다고 이자를 절약할 수 있는 것이 아닙니다. 왜냐하면, 현재의 계약을 파기하는 데 드는 비용이 경우에 따라서는 너무 많아서 재융자 하는 가치가 없기 때문입니다. 만약, 현재의 모기지 계약을 파기하게 되면 3달치 이자 또는 IRD(Interest Rate Differential)를 내야 합니다. IRD란 쉽게 말하면 조기상환에 따른 일종의 벌금입니다. 대개는 현재의 이자율과 조기상환에 따른 이자율의 차이, 잔여원금, 계약기간 등을 고려하기 때문에 대개 계약기간이 많이 남아있으면 이 IRD 금액이 큽니다.

*Switch, 또는 Transfer(이전): 계약만료 후, 다른 금융기관으로 옮길 경우를 말합니다. 대개는 발생되는 비용의 대부분을 새 금융기관에서 감당을 합니다. 그러므로 현재의 이자율이 높다면 다른 금융기관으로 이전을 시도해 보시기 바랍니다.