그럼 여기서 뮤추얼펀드의 특징과 역할에 대해서 조금 더 알아보겠습니다.
1. 펀드매니저라는 전문가가 운용을 합니다. 펀드매니저는 매일 투자시장을 주시하고, 연구하고, 분석을 해서 수익률을 높이려 노력합니다. 그러기 때문에 투자자는 운용수수료(management fee)를 내야 하는 것입니다.
2. 분산투자를 할 수 있습니다. 개인의 투자목적에 따라 수입형 펀드, 성장형 펀드, 혼합형 펀드에 분산시켜 투자를 합니다. 따라서, 개인의 투자구성도에 따라 차이는 있으나, 대체로 GIC보다 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
3. 적은 돈으로 누구나 쉽게 시작할 수 있으며, 손쉽게 사고팔 수 있습니다. 빠른 시간 안에 현금화시킬 수 있다는 말입니다. 게다가, 2,000개가 넘는 다양한 상품이 있습니다. 그러므로 취향에 맞는 펀드에 투자를 할 수 있습니다.
4. 안전합니다. 투자기관이 파산을 했을 때 투자자보호법에 따라 최대 100만 불까지 보호받습니다.
5. 위험합니다. 뮤추얼펀드상품들은 가치가 하락해서 손실을 볼 수도 있습니다. 그러므로 뮤츄얼펀드에 투자할 때, 투자자는 가치하락으로 인해 손실을 보더라도 그 손실을 감수하겠다는 서약을 하게 되어 있습니다.

이처럼, 뮤추얼펀드는 서민들이 적은 돈으로 손쉽게 시작할 수 있는 좋은 투자수단입니다만, 역시 가장 큰 특징을 꼽으라면 저는 분산투자라고 생각합니다. 그래서, 잠시 분산투자에 대해 얘기하려 합니다.

‘계 란을 한 바구니에 담지 마라.’ 라는 말이 있습니다. 이것은, 만일의 경우를 대비해서 위험을 나누는 분산투자를 설명하는 말입니다. 하지만, 금융투자에서 투자액 크기를 단순하게 나누기만 한다면, 분산투자가 아닙니다. 그렇기 때문에 예를 들면, 서너군데 은행에 적당히 돈을 분배시켜 놓았어도 분산투자라 할 수 없으며, 단순히 유망한 주식상품 3군데에 비슷한 금액을 각각 투자했더라도 진정한 분산투자라 할 수 없습니다.

분산투자란, 나누면서도 효과를 극대화 시킬 수 있어야 진정한 분산투자입니다. 예를 들면, 뮤추얼펀드는 한 종목이 이미 분산투자 되어 있습니다. 즉, 한 종목이 이미 수십 가지 분야로 분산투자를 합니다. 그런데도, 안전, 수입, 성장성을 고려해서 투자액을 다시 최소한 3가지 종목이상에 분산을 시켜 투자해야 합니다. 즉, 투자금을 정말 안전하게 운용하는 펀드, 손실을 볼 때도 있지만 대체로 수익을 내는 펀드, 그리고 위험성이 제법 있지만 높은 수익률이 기대되는 펀드로 분류해서 투자를 해야 진정한 분산투자라고 할 수 있습니다. 물론, 개인의 재정목표, 재정상황, 위험감수 정도 등이 각각 다르므로 그 투자 구성비율 또한, 개인마다 다를 수밖에 없습니다.

예로, 재정목표가 뚜렷하고 안정적인 수입이 있는 젊은 사람은 먼 장래를 생각해서 수익률이 기대되는 펀드비중을 높일 수도 있습니다. 그러나 은퇴할 나이가 가까워 오거나 이미 은퇴한 분들은 안전을 최우선적으로 생각하고 투자를 해야 합니다.

펀드가치가 10년 전과 비교했을 때보다 크게 오르지 않았다는 중년신사를 만났습니다. 그분의 펀드구성표를 보니 안전만을 염두에 두고, 10년 전부터 안전하게만 투자를 했음을 알 수 있었습니다. 반대로, 투자자산이 갑자기 크게 줄어 마음고생이 무척 심한 은퇴한 분의 구성표를 보니 상당한 비중을 고수익률이 기대되는 상품에 투자를 하고 있었습니다. 이 두 경우는 모두 올바르게 투자한 경우가 아닙니다. 그러므로 뮤추얼펀드를 소유하고 있는 분들은 이번 기회에 다시 한번 자신이 제대로 투자를 하고 있는지 점검하기를 바랍니다. 또한, 세월이 흘러감에 따라 재정목표도 변하고 수입도 변하고 투자태도도 변하므로 필요하다면 투자구성표를 수정하시기 바랍니다.