*보험회사
그다음 투자기관으로는 보험회사를 생각할 수 있습니다. 어떤 보험회사들은 원금보장펀드 등으로 안전하게 투자를 할 수 있으며, 절세를 할 수 있는 상품도 있다고 광고를 합니다. ‘원금보장’, 듣기에 좋습니다. 그러나 내막은 이렇습니다. 대부분 원금보장펀드(Segregated Fund)는 최소한 10년 이상을 투자해야 됩니다. 또한, 이것도 투자의 한 방법이기 때문에 수익률은 장담을 못하며, 개인의 투자목표와 투자성향, 위험감수도 등을 고려하지않는 보험회사의 독단적인 방법으로 운용이 됩니다. 게다가, 대개는 수익률도 그리 높지 않습니다. 하지만, 부득이 투자손실을 봐야 할 경우, 이 원금보장펀드는 그 손실을 최소화시켜줍니다. 즉, 투자가 잘못되더라도 원금의 75% ~ 100%를 보장받습니다. 또한 도중에 투자자가 사망하면, 다른 일반투자상품에는 없는 ‘사망보상금’과 ‘보험혜택’을 받습니다. 이것은 원금보장펀드가 보험상품이기 때문에 가능한 것입니다. 게다가, 이미 발표되었습니다만, 앞으로 보험업계에서는 100% 원금을 보장하는 상품을 없애겠으며, 최대 75% 정도까지의 원금만이 보장될 것이라는 암시를 주었습니다.

한마디로, 원금보장펀드는 투자가 잘못되었을 때 보상해주는 한 ‘보험상품’입니다. 세상에 공짜가 없듯이 이런혜택을 받기 위해서는 보통 투자상품보다 훨씬 비싼 수수료를 내면서 대가를 지불해야합니다. 이것은 마치 우리가 로또 6/49을 할때 앙코어(encore)를 추가로 사는 것과 마찬가지며, 가전제품을 살 때, extended warranty를 추가로 구입하는 것과 마찬가지입니다. 하지만, 효과에 비해 그 비용이 만만치않기때문에 극 소수의 소비자들만이 그 추가워런티를 구입하고 있습니다.

또한, 소위 Universal Life Insurance라고 불리는 보험회사의 절세상품도 한 마디로, 보험회사들이 만들어낸 보험상품입니다. 그렇기 때문에 사망보상금을 받을 수 있고, 투자금은 채무자로부터 보호받으며, 수혜자를 지정할 수 있는 등 보험혜택을 받는 것입니다. 즉, 보험회사들의 투자상품이라는 것들은 엄격히 말하면 모두가 보험상품입니다. 그리고 그 ‘보험혜택’을 받으려면 비싼 ‘보험료’ 를 지불해야 합니다. 그러므로 이러한 보험상품들은 아무한테나 유익한 것이 아니고 보험혜택이 필요한 분들과 RRSP 룸이 소진된 분들이나 건강이 염려되는 분들, 그리고 특별한 상속을 준비하는 분들에게는 유용할 수 있습니다.

*투자전문회사
은행을 통해서도 주식, 증권, 뮤추얼펀드 등에 투자할 수 있지만, 대개 투자전문회사라함은 주식, 증권, 뮤추얼펀드 등을 전문으로 취급하는 회사라 할 수 있습니다. 주식은 너무 광범위하고 변수도 많고 왕도가 없습니다. 또한, 직접투자의 한 방법이라 투기가 될 수도, 투자가 될 수도 있으므로, 여기에서의 필자의 투자전문회사라는 개념은 뮤츄얼펀드회사에 국한함을 미리 밝힙니다. 증권은 나중에 별도로 언급하겠습니다.

투자전 문회사들의 수입은 대부분 고객에게 부과하는 수수료를 통해서 얻습니다. 즉, 고객들의 투자가치를 올려주고 그 일부를 수수료라는 명목으로 받는 환불받는 것입니다. 펀드매니저들은, 대부분 시간을 어떻게 하면 투자실적을 올릴 수 있는지 자료를 분석하고, 시세를 조사하고, 미래에 대비합니다. 물론, 운용실적이 부진하여 고객의 자산가치가 하락하는 경우도 있습니다.

캐나다의 대부분의 투자전문회사들은 은행과 마찬가지로 안전합니다. 게다가, 재정상담가들을 통하면 투자뿐만 아니라, 은퇴, 절세, 상속, 보험 등 재정설계전반에 걸쳐 다양한 조언도 받을 수 있습니다. 또한, 개인의 목표와 투자성향에 따라 GIC 같은 안전한 상품에 투자할 수도 있습니다. 어느 정도 위험을 감수할 수 있고 장기투자가 가능하다면, 다양한 포트폴리오로 좀 더 효율적으로 투자하여 만족할만한 수익률을 올릴 수 도 있습니다. 즉, 장기적인 재정목표를 이루려면 투자전문회사를 이용하는 것이 바람직합니다.