여기서, 다시 한번 뮤추얼펀드의 위험성에 대해 강조를 하고자 합니다. 뮤추얼펀드상품은 상품군에 따라 위험성이 따릅니다. 미래의 돈의 가치가 보장되지 않습니다. 즉, 기대수익률이 높으면 위험성도 그만큼 커집니다. 정치적인 이유, 환율, 이자율, 시장변동, 경기 흐름, 특정기업체의 실적변화 등이 펀드가치등락에 영향을 주는 주된 이유인데, 이런 요소들이 부정적인 방향으로 흘러가면 펀드가치가 하락합니다. 아무리 투자의 귀재라 하더라도 이런 위험을 미리 다 예측할 수는 없습니다. 그러므로 뮤추얼펀드가 아무리 간접투자이고, 주식보다는 안전하다고 하더라도, 위험이 동반된다는 사실을 명심 해야합니다. 과욕을 삼가고, 분수에 맞는 투자를 하도록 노력해야 하며, 최상의 투자구성표를 작성할 수 있도록 전문가와 진지하게 상의하는 자세가 필요합니다.

여기서, 명심할 것이 있습니다. 투자는 시간과의 싸움입니다. 여기에서 연 9% 복리로 가정한 두 사람의 투자방법을 비교해 보겠습니다. 22세의 A 청년은 초창기에 매년 $2,000씩 딱 9년만 투자를 했고, 같은 나이의 B 청년은 9년 후(31세 때)부터 투자를 시작해서 매년 $2,000씩 65세가 될 때까지 35년간 투자를 했습니다. A 청년의 총 투자금은 $18,000이지만, 65세 때의 돈의 가치는 무려 $579,471입니다. 반면에, B 청년의 투자금은 $70,000이나 되지만 65세때의 돈의 가치는 $470,249로서, A 청년의 가치보다 적습니다. 이것은 투자를 일찍 시작하면 좋다는 결과를 분명하게 보여주는 것입니다. 그러므로 투자의 적기인 지금 투자를 시작하면, 2~3년 후에 시작하는 사람과는 확연하게 차이가 날 것입니다. 즉, 한 걸음 앞서 나가면, 평생을 앞서나갈 수도 있습니다. 시작이 반입니다. 지금 시작하십시오.

또한, 얼마나 오랫동안 투자할 수 있는지, 얼마나 빠른 속도의 수익률을 올리기 원하는지(위험감수도)에 따라 투자결과가 달리 나옵니다. 아울러, 투자기간, 위험감수도, 수익률은 서로 밀접한 관계가 있습니다. 안전하며 고수익을 보장하는 일반적인 금융상품은 없습니다. 물론, 투자회사에 따라서는 특수한 조건하(예를 들어, 상당한 금액을 장기간 투자를 해야 함)에서 고금리가 보장되는 경우는 있습니다. 즉, 안전하면 수익률이 작고, 수익률을 기대하려면 어느 정도 위험성을 감수 해야합니다. 또한 적당하게 안전한 포트폴리오를 구성했어도, 때에 따라서는 가치하락으로 인한 고통을 잠시 감수할 줄도 알아야 하며, 참고 견디는 자는 결국 가치상승이라는 보상을 받습니다.

1956 년 이후 작년까지의 투자시장 지표를 S&P/TSX 와 S&P 500을 토대로 분석해보겠습니다. 하락장세는 대략 10개월과 14개월이었으며 상승장세는 대략 47개월과 48개월이었습니다. 또한, 하락장세때 평균적으로 하락한 가치(-25%와 -26%)보다 상승장에서의 상승한 평균가치(+125%와 +146%)가 훨씬 컸습니다. 즉, 하락장세는 상승장세에 비하면 잠깐이고, 상승장 때까지 견디는 사람은 장기투자의 보람을 느낄 것이라는 말입니다. 올바르게 원칙을 지키면서 투자를 했으면 참고 기다리는 인내가 필요하며, 결국 달콤한 열매로 보상받는 것입니다. 앞서 ‘부동산 투자’에서 부동산 경기가 좋았던 1997년부터 2007년까지 10년간의 실질적인 연 수익률은 5.9%라 했습니다. 반면에 그 기간 동안에 뮤추얼펀드에 투자를 했다면 아주 보수적인 투자자가 아니라면 그 이상의 수익률을 올렸을 것입니다.

세상에는 공짜가 없다고 그랬습니다. 확실한 투자목표를 가지고, 투자의 필요성을 배우고, 전문가의 조언을 듣고, 꾸준히 실천하면, 노력한 만큼 반드시 좋은 결과를 볼 것입니다.